Investmentsteuer Reformgesetz

¹Von einem thesaurierenden Fonds spricht man, wenn die in einem festgelegten Zeitraum erwirtschafteten Fondserträge nicht an die Anteilseigner ausgeschüttet werden. Stattdessen werden die Fondserträge automatisch wieder in den gleichen Fonds angelegt.

Wie wird die Vorabpauschale berechnet?

Die Vorabpauschale ist der Betrag, um den der für ein Kalenderjahr errechnete Basisertrag die Summe der Ausschüttungen des Fonds in diesem Kalenderjahr übersteigt. Dazu müssen Sie zunächst den Basisertrag für das Kalenderjahr berechnen.  

Im Jahr des Erwerbs vermindert sich die Vorabpauschale um 1/12 für jeden vollen Monat, der dem Monat des Erwerbs vorangeht. Wenn also ein Fonds am 15.05.2020 erworben wird, gehen dem vier volle Monate voraus. Entsprechend wird die Vorabpauschale um 4/12 gekürzt.

^{1 Rücknahmepreis zu Beginn eines Kalenderjahres
2 Basiszins des gleichen Jahres – Der Basiszins leitet sich aus der langfristig erzielbaren Rendite öffentlicher Anleihen ab. Er orientiert sich am Zinssatz, den die Deutsche Bundesbank anhand der Zinsstrukturdaten jeweils auf den ersten Börsentag des Jahres errechnet. Das Bundesministerium der Finanzen veröffentlicht den maßgeblichen Zinssatz im Bundessteuerblatt.}

Annahme:
Rücknahmepreis am 01.01.2020: 100,00 €
Rücknahmepreis am 31.12.2020: 100,50 €
Ausschüttung: 0,50 €
Basiszins: 1 %*

Abweichende Annahmen:
Rücknahmepreis am 31.12.2020: 101 €
Ausschüttung: 0 €
Wertzuwachs: 1 €

^{*Beispielhafter Basiszins
Obgleich diese Informationen sehr sorgfältig zusammengestellt wurden, können wir hierfür keine Haftung übernehmen. Daher bitten wir Sie, die Angaben mit Ihren persönlichen Unterlagen abzugleichen. Die steuerlichen Informationen beruhen jeweils auf den für das entsprechende Jahr geltenden Vorschriften und beziehen sich ausschließlich auf in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtige Anleger. Mangels Kenntnis Ihrer individuellen steuerlichen Verhältnisse konnten wir auf Besonderheiten, die in Einzelfällen zu beachten sind, nicht eingehen. Hierzu – wie auch bei weiteren Fragen zur steuerlichen Auswirkung Ihrer Anlage – wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater oder an Ihr Wohnsitzfinanzamt. Die FFB selbst kann keine Steuerberatung leisten.}

Seit dem 01.01.2018 fallen für bestimmte inländische Erträge (in erster Linie Dividenden und Immobilienerträge) auf Fondsebene Steuern an. Als Ausgleich dafür bzw. als Ausgleich für den Wegfall der Anrechnungsmöglichkeit für ausländische Quellensteuern werden auf Anlegerebene Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Veräußerungserlöse anteilig freigestellt. Je nach Anleger- und Fondskategorie fällt die Teilfreistellung unterschiedlich hoch aus:

Folgende Einkünfte werden seit dem 01.01.2018 vom Investmentfonds versteuert:

• Deutsche Beteiligungseinnahmen (z.B. Dividendenerträge)
• Deutsche Immobilienerträge (z.B. Mieten aus deutschen Immobilien und Veräußerungsgewinne aus deutschen Immobilien)
• Sonstige inländische Einkünfte (z.B. bestimmte Tatbestände im Katalog der beschränkt steuerpflichtigen, inländischen Einkünfte in § 49 EStG).

Alle anderen in- und ausländischen Erträge sind auf Investmentfondsebene steuerfrei.

Ausschüttung: Es wird der an den Anleger tatsächlich bezahlte Betrag besteuert. Das bedeutet, dass der Cashflow vom Fonds an den Anleger steuerpflichtig ist. Es findet also keine Unterteilung der Ausschüttung nach steuerfreien und steuerpflichtigen Bestandteilen mehr statt.

Vorabpauschale: Steuerlich betrachtet tritt an die Stelle der Thesaurierung die Vorabpauschale. Die Vorabpauschale bzw. der ihrer Berechnung zugrundeliegende Basisertrag ist der Höhe nach auf den Wertzuwachs des Fonds im Kalenderjahr begrenzt.

Veräußerungsgewinn: Der Gewinn aus der Veräußerung von Fondsanteilen ist steuerpflichtig. Die Summe aller Vorabpauschalen wird dabei vom Veräußerungsgewinn abgezogen, der über den Zeitraum entstanden ist, in dem der Anleger den Fonds besessen hat.

Nach Berücksichtigung eventueller Teilfreistellungen werden Ausschüttung, Vorabpauschale und Veräußerungsgewinn dem bei Privatanlegern abgeltenden Steuerabzug unterworfen - sofern das Depot im Inland geführt wird.

Veräußerungsfiktion für alle Fondsanteile

Um auch bei der Besteuerung von Fondserträgen auf Anlegerebene eine Vermischung des alten und neuen Rechts auszuschließen, sieht der Gesetzgeber für sämtliche Fondsanteile eine Veräußerungs- und Rückkaufsfiktion vor:

• Fondsanteile, die vor dem 01.01.2018 angeschafft wurden, gelten zum 31.12.2017 als veräußert und zum 01.01.2018 als wieder angeschafft.
• Die durch den fiktiven Verkauf ermittelten steuerrelevanten Wertzuwächse werden dann tatsächlich besteuert, wenn der Anleger seine Fondsanteile verkauft. Die Banken müssen sich zu diesem Zweck den steuerrelevanten Betrag vom 31.12.2017 „merken“ und dürfen diesen erst bei einem „echten Verkauf“ der Fondsanteile abrechnen.

Bestandsschutz und Freibetrag

Wegfall des Bestandsschutzes der Alt-Anteile: Mit der Veräußerungs- und Rückkauffiktion von Investmentfonds fällt seit dem 01.01.2018 der Bestandsschutz für Alt-Anteile (die vor Einführung der Abgeltungssteuer am 01.01.2009 angeschafft wurden) faktisch weg. Die bis zum 31.12.2017 eingetretene Wertentwicklung ist steuerfrei.

Neuer Freibetrag: Um den Verlust des Bestandsschutzes zu kompensieren, wird ein Freibetrag in Höhe von 100.000 € (pro Anleger) gewährt. Dieser Freibetrag gilt für Wertveränderungen ab dem 01.01.2018 und nur für Fondsanteile, die vor dem 01.01.2009 angeschafft wurden.

Die Berücksichtigung des Freibetrags erfolgt durch das Finanzamt. D.h. die Steuer, die auf die ab dem 01.01.2018 eintretende Wertsteigerung entfällt, wird bei tatsächlichem Verkauf der Anteile zunächst von der depotführenden Stelle eingezogen. Der Freibetrag kann aber vom Anleger im Rahmen der Einkommenssteuer geltend gemacht werden und die Steuer wird rückvergütet.

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