Diversifikation

Warum ist die Diversifikation so wichtig?

Egal, wie selbstsicher Sie sind: Es ist ein gefährliches Spiel, bei einer Investition All-in zu gehen, also Ihr ganzes Vermögen in eine einzige Anlage zu investieren. Ja, Ihre Investition könnte zwar beispielsweise um das Fünffache steigen, aber sich genauso gut in Luft auflösen. Diese Strategie ist unglaublich riskant, da der Anleger jeder minimalen Wertänderung seines Portfolios schutzlos ausgeliefert ist.

Risiken lauern überall und können Unternehmen, Branchen und ganze Anlageklassen betreffen. Vielleicht denken Sie ja, dass es sicherer ist, die Finger ganz vom Markt zu lassen – aber selbst dann nehmen Sie in Kauf, den Wert Ihres Vermögens durch Inflation zu reduzieren.

In einem diversifizierten Portfolio sollte jeder Einbruch einer Anlageklasse durch eine bessere Performance in einem anderen Bereich ausgeglichen werden. Für Personen, die aktiv einzelne Aktien kaufen, ist es nämlich sehr schwierig, den Markt kontinuierlich zu übertreffen. Ein diversifiziertes Portfolio ist in der Regel wesentlich besser vor Verlustrisiken geschützt.

Geringeres Risiko, höhere Rendite?

Keine Sorge: Sie müssen sich nicht entscheiden. Das Risiko kann nämlich durch Diversifikation mit verschiedenen Anlagen unter Kontrolle gehalten werden. Da sich die zwei wichtigsten Anlageklassen – Aktien und Anleihen – selten im Einklang miteinander entwickeln, kann eine sorgfältige Portfoliozusammenstellung, deren Risikowahl auf der modernen Portfoliotheorie basiert, dazu beitragen, die Rendite zu maximieren.

Wie sieht ein gut diversifiziertes Portfolio aus?

Ein gut diversifiziertes Portfolio sollte Aktien, Anleihen und alternative Investments wie Immobilien oder Rohstoffe enthalten, wobei darauf zu achten ist, dass in verschiedene Sektoren und Regionen investiert wird. So können im optimalen Fall die Verluste einer Anlageklasse durch die Gewinne einer anderen ausgeglichen werden. Ein Portfolio könnte z.B. Investments also die Sektoren Konsum, Gesundheitswesen und IT beinhalten und gleichzeitig von einem dividendenstarken Immobilienfonds profitieren.

Wie ist Diversifikation für Privatanleger möglich?

Investoren mit begrenztem Budget haben es manchmal schwer, ein gut diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Auch die Erfahrung spielt eine Rolle: eine erfolgreiche Asset Allocation (Vermögensallokation) setzt Zeit, gute Kenntnisse der Branchentrends und die Fähigkeit, alle Anlageklassen zu bewerten, voraus.

Viele Investoren, deren Ziel eine optimale Portfoliodiversifikation ist, die aber nicht über die nötigen Ressourcen (die Zeit ist ein wichtiger Faktor!) verfügen, entscheiden sich daher für eine Investition in Fonds. Über kostengünstige ETFs oder aktiv gemanagte Fonds können Investoren nicht nur in traditionelle Märkte investieren, sondern sich sogar ungewöhnliche Sektoren erschließen.

Alternativ bietet sich die Unterstützung eines Vermögensverwalters oder Beraters an. Dieser stellt Ihnen auf Ihr Risikoprofil passend ein Portfolio an Fonds zusammen.